近日，周期股成为了A股市场的“超级人气王”！在煤炭、有色和化工的带动下，A股顺周期板块大幅上涨，推动A股回到3400点。不少投资者又想起了每一次资源股起飞时的迅猛行情，甚至有分析师在朋友圈发文类比2007年。
本轮周期股的持续性如何？何时是最佳上车时机？应该重点关注哪些个股？
笔者阅读了各大券商的深度报告，梳理出了目前最适合布局的“顺周期4大金刚”名单（文末）以飨读者。
一、周期股牛市才刚刚起步！高度可能会超预期
历史上商品价格一般有两种上涨。一种是由于重大历史事件带来的史诗级上涨，比如布雷顿森林体系和中国快速工业化阶段的上涨，持续时间会长达十年。
第二种上涨是大格局 （经济和货币）稳定变化情况下的波段上涨，每次上涨时间约两年左右， 幅度上会接近区间震荡的高点。这一次的大宗商品上涨可能会持续两年，至少和2016—2017年类似，如果考虑到疫情期间全球央行货币的过度投放，级别可能会更高。
2008年底—2011年初和2016—2017年周期股行情的特点告诉我们，周期股第一波行情最值得参与，行情会持续到2021年中。之后可能会有货币紧缩带来的调整，2021年下半年周期股可能会有第二波上涨， 是否值得参与取决于中间调整的幅度。
换句话说，现在就是布局周期股的最佳时机！
二、产能周期长的品种迎“10年一遇大行情”！
大部分周期股在本轮行情中都会有表现，但最看好的是有色和化工。
经验上，上一轮价格涨幅最大的商品，一般下一轮弹性会比较弱，主要是由于上一轮企业赚到足够多的利润后，进入下行周期后，由于手上现金充足，去产能往往不彻底。
2016—2017年，煤炭钢铁价格涨幅大于有色化工，由此导致2017—2019年煤炭和钢铁的固定资产投资远高于有色和化工。另一方面，这一轮需求周期中，基建和房地产往上空间较小，而全球消费和制造业投资往上空间较大，有色和化工的需求相对更受益。
周期股中应多关注产能周期长的品种，产能周期短的品种在2016年的时候就已经完成去产能了，所以利润和估值2016—2017年已经修复过一次了。
而产能周期长的品种有很多拖到最近1—2年才完成产能格局的稳定，所以估值和利润弹性可能会更大。航运股最近涨幅大可能就是因为产能周期长，不容易出清， 而一旦出清，将会是10年一遇的大行情。
三、重点关注“顺周期4大金刚”名单！
交银国际董事总经理洪灏（被誉为“中国最精准的投资策略师”）在他最新的市场策略中提到，2021年将继续倡导价值投资，在当前的经济周期阶段，价值板块是被遗忘已久的、估值较低的传统和周期行业。“十四五”将提供有利于低估值的传统行业创造价值的环境。
如果通胀在未来几个季度出现出人意料的上升，那么属于价值投资范畴的周期性板块将可能跑赢大盘。这是因为上游行业的盈利对经济周期的变化更为敏感 ，因此能够从大宗商品价格上涨中获得更多的收益。
简单地说，这些周期性板块很可能在即将到来的上升周期中乘风破浪，从而为投资者带来更多价值。
笔者认为，现在正是布局周期股的绝佳时机！因此，笔者通读各家券商的深度报告，精心筛选出了4家带目标价的公司，组成“顺周期4大金刚”免费送给大家！
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